本题主要考查函数模型及其应用。

设最初总产值为，则第一年的总产值为，第二年的总产值为，设平均增长率为，故，解得，故两年平均增长率为。

故本题正确答案为D。

易错项分析：本题易错项为B。易错点：在计算两年的总产值时，考试容易认为两年的总产值为：，而忽略了两年总产值应该是平均增长率的平方关系，所以容易选D选项。